区块链技术在商业银行的应用前景

编者按：2015年以来，金融科技领域掀起了区块链技术的研究和投资热潮。 从2014年开始，关于区块链的讨论逐渐从1.0过渡到2.0。 目前，商业银行基于区块链的应用领域主要包括：一是点对点交易； 二、注册； 三、确权； 第四，智能化管理。 我国当前社会信用环境薄弱，信用成本高。 区块链技术提出了一套低成本的“信任”解决方案，有助于降低全社会的信用成本，对推动我国信用经济发展具有重要作用。 意义。

2015年以来，金融科技领域掀起了区块链技术的研究和投资热潮。 这种支持比特币等数字货币的基础技术，通过重构信用形成机制，深刻改变了当前的金融行业和商业模式，有可能成为未来金融行业升级的方向。

区块链技术的特点

(1) 什么是区块链。

通俗地说，区块链是一个开放的分布式账本系统。 以比特币的区块链为例，每一个参与交易的参与者都是区块链网络的一个节点，每个节点都有一个完整的公共账本备份，记录了比特币诞生以来的所有交易信息。 任何发起一笔交易的节点都需要将相关信息传递给区块网络中的每一个节点，以便所有节点上的账本能够验证这笔交易并准确更新。 另外，账本是分块存储的。 随着交易的增加，新的数据块将被附加到现有链上，形成链式结构。 推而广之，区块链可以验证、传输和记录任何可以通过一致的数学算法转换为数据的事实。

（二）主要特点。

一是权力下放。 由于采用分布式记账和存储，没有中心化的硬件和管理机构，任何节点的权利和义务都是平等的，系统中的数据块由整个系统中所有具有维护功能的节点共同维护。 二是开放。 系统是开放的。 除了交易各方的加密隐私信息外，区块链数据对所有人开放。 任何人都可以通过开放的接口查询区块链数据并开发相关应用，整个系统信息高度透明。 三是自治。 区块链使用基于共识的规范和协议（例如一套公开透明的数学算法），使整个系统中的所有节点能够在无需任何人为干预的去信任环境中自动、安全地交换数据。 第四，信息不可篡改。 一旦信息被验证并添加到区块链中，它将被永久存储。 除非能同时控制整个系统51%以上的节点，否则在单个节点上修改数据库是无效的，区块链的数据是可靠的。 性非常高。 第五是匿名。 由于节点之间的数据交换不需要相互信任（区块链将决定经济活动是否有效），交易对手之间无需公开身份，系统中的每个参与节点都是匿名的。

(3) 意义。

目前大部分互联网金融本质上是传统金融的数字化，信用创造的方式没有改变。 具体来说，在当前的商业模式和社会组织结构下，无论是价值创造还是交换活动，都需要一个中心化的制度体系（如政府信用背书）和制度体系（如银行、支付机构等）来建立信用，否则陌生人他们之间没有办法获得信任，然后交易就发生了。 区块链技术从根本上改变了这种中心化的信用创造方式，利用一套基于共识的数学算法在机器之间建立“信任”网络，让信用可以通过技术背书而不是中心化的信用机构来实现。 信用创造。 也就是说，区块链技术是一场人类社会信用创造的革命。 理论上，凭借足够的技术识别能力，可以让交易双方在不需要第三方信用中介的情况下进行经济活动，从而实现全球低成本的价值转移。 支持者认为，它可能像互联网一样重构人类社会的生产和组织。 当然，技术鉴定能力本身是有门槛的，大众还是需要第三方机构或平台的技术鉴定背书。

区块链技术在商业银行的应用现状

（一）商业银行积极参与区块链技术研发的动因。

虽然区块链对商业银行的传统金融业务带来了冲击，但国际资本市场上已经有不少老牌银行业巨头率先开发并应用了这项技术。 一个典型的例子是 R3 CEV。 截至2015年11月底，这家由金融科技公司R3创建的企业已参与美国银行、巴克莱银行、花旗银行、汇丰银行、高盛等30家跨国银行集团。 区块链在金融领域的发展应用及行业标准和协议的制定。 这些金融巨头真正感兴趣的是区块链技术如何提高运营效率并降低成本。 区块链具有创建大规模、低成本网络的能力，可以简化和自动化大量的人工金融服务流程，大大缩短交易时间，降低交易成本。 其次，在新的商业模式下，银行需要寻找盈利途径。 例如，由于区块链可以低成本实现小额支付，银行可以开发金融产品，为大量无法获得银行账户但可以上网的人群打开市场。

此外，面对激烈的市场竞争，商业银行也不敢掉以轻心。 竞争的压力一方面来自于同行，另一方面来自于金融科技公司互联网金融业务的快速发展。 随着交易的便利化，未来每笔交易的收入可能会下降，商业银行只有抓住机遇，争取更大的业务份额，才能维持盈利。 至于后者，现有商业银行发展区块链有两个优势。 首先是监管成本优势，即与资金紧张的初创公司相比，商业银行能够更好地消化与监管部门打交道、获取和维护相关牌照的巨额成本。 二是消费者信任的优势，即对于大多数不了解区块链技术的消费者来说，老牌商业银行长期积累的信誉可以降低他们使用这些创新金融产品的顾虑。

由此可见，商业银行拥抱区块链技术最重要的是完善现有的中心化银行体系，使其成为改造银行背景、优化基础设施的工具，从而增强自身竞争力，为现代化建设提供动力。的金融服务体系。

（2）区块链在大型国际商业银行的应用。

目前，区块链技术应用最广泛、最成功的是以比特币为代表的数字货币。 从理论上讲，围绕区块链的开源系统可以创造出非常丰富的服务和金融产品。 Melanie Swan在她的新书《区块链-新经济蓝图》中指出，如果区块链1.0是指货币，即与现金相关的加密数字货币在应用中，如货币、转账、汇款和数字支付系统等.,那么区块链2.0是指合约，比如股票、债券、期货、贷款、智能资产和智能合约，以及更广泛的非货币应用； 未来可能会演进到3.0阶段，即在政府、健康、科学、文化、艺术等方面应用。

从2014年开始，关于区块链的讨论逐渐从1.0过渡到2.0。 目前，商业银行基于区块链的应用领域主要包括：一是点对点交易。 如基于p2p的跨境支付汇款、贸易结算、买卖证券、期货、金融衍生品合约等； 二是注册。 区块链是可信的、可追溯的，因此可以作为可靠的数据库记录各种信息，例如用于存储反洗钱客户身份信息和交易记录； 三是确权。 如土地权属、股权或财产等合同的真实性验证和转让； 四是智能管理。 即利用“智能合约”自动检测是否有各种环境生效。 一旦满足预先设定的程序，合约将自动处理，例如自动支付利息、分红等。

(3)国际商业银行研究发展现状。

除了上面提到的R3 CEV，全球多家大型银行也以各种形式在区块链领域进行了一系列探索。 总结起来有以下三种方式：一是商业银行建立内部区块链实验室。 例如，花旗银行、瑞银银行、纽约梅隆银行相继建立了研发实验室，重点测试区块链在支付、数字货币、结算模型方面的应用，有的还扩展到员工内部系统进行测试。 二是投资金融科技初创企业。 2015年以来，多家大型跨国金融集团以风险投资的形式进入区块链领域。 例如高盛联手其他投资公司向比特币公司Circle注资5000万美元，BBVA通过股权风险投资公司Coinbase的C轮融资通过子公司参与区块链等。三是与初创公司合作公司。 例如，巴克莱银行与区块链创业公司合作开展技术孵化和加速器项目，澳大利亚联邦银行与开源软件Ripple合作打造其子公司之间相互支付和转账的区块链系统。

挑战

从实践进展来看，区块链技术在商业银行的应用大多还处于构想和试验阶段。 遇到了很多困难。

（一）发展受制于现行制度。

一方面，区块链的去中心化和自治性淡化了国家、监管​​等概念，对现行制度带来了深远的影响。 例如，以比特币为代表的数字货币，不仅对国家货币发行权构成挑战，还会影响货币政策的传导机制和效果，削弱央行调控经济的能力，引导货币当局对数字货币的发展保持谨慎的态度。 另一方面，监管部门对这项新技术也缺乏足够的认识和期望，法律和制度的建立可能滞后，导致与使用区块链相关的经济活动缺乏必要的制度规范和法律保障。 ，这无形中增加了市场主体的风险。

(2) 将该技术集成到银行现有系统中的成本相对较高。

对于任何金融创新，银行都必须确保它能够创造经济效益，满足监管要求，并与传统银行基础设施对接。 尤其是在部署基础系统时，需要耗费大量的时间、人力和物力，银行遇到的阻力也不小。

（3）在技术层面，区块链还需要解决很多问题。

比如网络安全问题。 数字货币发展以来，丢失、被盗等安全事件时有发生，不仅暴露出其安全使用的弊端，也打击了市场主体进一步持有和使用的信心。 再比如区块容量的问题，即在一些应用中，区块链还不能承载数百万用户的使用。 此外，缺乏可广泛应用的方案、高技术门槛和相当的专业知识，可能会降低市场主体对区块链应用的认知度和接受度。

对我国银行业的启示及对策

我国当前经济社会信用环境还比较薄弱，信用成本较高。 区块链技术提出一套低成本的“信任”解决方案，降低全社会的信用成本，对促进我国信用经济发展具有重要意义。 虽然这一互联网金融领域的技术创新尚不成熟，但全球多家大型银行纷纷投入资源研发，理应引起我国银行业和监管部门的重视。

（一）商业银行方面，要做好技术和人才储备，积极参与国际标准制定。

为防范数字货币风险，我国商业银行目前无法开展数字货币交易，数字货币背后的技术创新研究相对滞后。 这与中国私有区块链研发热潮略显不对称。 如今，区块链技术、P2P等新兴脱媒模式的发展，在全球大型金融机构的联合创新驱动下，正逐步从概念走向应用。 我国各大银行也应密切关注国际同行的最新创新动向，尽快加入研究，开拓区块链产品行列，适时调整发展战略，以适应互联网的业务运营模式。新形势下的金融。 一是成立研发实验室，或者与金融科技公司合作。 除了开发不同的区块链应用场景，还可以结合国情和普惠金融，比如研究如何利用区块链技术在经济欠发达地区实现低成本的资金转移支付，改善这些地区的金融服务。 二是积极参与国际标准协议的制定，争取话语权，避免做被动的跟风者。

(2)监管机构也需要持续关注互联网最新技术的发展并做好相应准备。

首先，区块链技术带来的“去中心化”并不意味着经济运行不需要中心化组织。 区块链技术希望打破特权和人为操纵，让计算机算法实现“信用无公证”。 但从实践的角度来看，理论推演并不能完全映射到现实生活中。 例如，由于缺乏监管，比特币等数字货币交易面临的投机和洗钱风险较高。 因此，区块链技术要成为新的资金流通渠道比特币主要结合的已有技术，需要有监管和标准来保护市场各方的利益。 对此，监管部门应制定相关标准和规范，特别是操作规范比特币主要结合的已有技术，发挥职权保障金融创新产品的合理使用； 风险防范意识。 总之，即使是“去中心化”的业务体系，也需要一个中心化的部门来提供规范和保障支持。

其次，监管部门应做好应对监管方式可能变化的准备。 当前，新技术对各国货币体系产生深远影响，传统的经济金融政策框架和调控手段越来越跟不上形势的变化。 监管部门要与时俱进，充分利用金融科技带来的便利，改进监管手段和方式。 例如，如果未来证券借贷、回购和保证金交易都可以通过透明公开的区块链进行交易，那么监管机构可以考虑利用这个公共账本中的信息来监控市场的系统性风险，这不仅效率高但也可靠。

三是监管者可以主动拥抱互联网金融新技术。 中央银行可以通过两种方式应对技术改变的金融格局：监测和应对发展或积极主动。 SEC 专员 Kara Stein 认为，监管机构需要处于领先地位，以利用区块链技术的优势，并快速应对其潜在的弱点。 英国央行的研究更进了一步，表示央行可以考虑在未来发行基于区块链的数字货币，如果做得好，可以增加金融稳定性。 （结束）

转自财经读书会 来源：金融时报，2015年12月21日 作者 宋向彦、黄珊（中国人民银行美国代表处）